Le Private Equity est de plus en plus populaire dans le monde de l’investissement. Si vous envisagez d’investir ou si vous cherchez à diversifier votre portefeuille, il est indispensable de comprendre ce dont il s’agit exactement et comment il peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers. Voici donc tout ce que vous devez savoir sur l’investissement en Private Equity.
Qu’est-ce que l’investissement en Private Equity ?
L’investissement en Private Equity consiste à participer au capital de sociétés non cotées en bourse. Les investisseurs prennent en charge une partie du risque en échange de la perspective d’un rendement potentiellement élevé. Les investissements en Private Equity sont généralement effectués via des fonds d’investissement spécialisés qui collectent de l’argent auprès d’investisseurs institutionnels ou privés. Il peut s’agir de FCPR (Fonds Communs de Placement à Risque), de FCPI (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation), de SLP (Sociétés de Libre Partenariat) ou de SCR (Société de Capital-Risque).
Ces fonds investissent ensuite dans des entreprises sélectionnées en fonction de critères rigoureux. Les fonds de Private Equity ont habituellement une durée de vie de 7 à 10 ans, après laquelle ils sont liquidés et les bénéfices sont distribués aux investisseurs. Vous pouvez passer par des spécialistes comme Weelim pour peaufiner votre plan d’investissement avant de vous lancer. Cela vous permettra d’éviter les erreurs et d’accéder aux meilleures solutions de placement.
Les formes d’investissements en Private Equity
On distingue plusieurs formes d’investissements en Private Equity selon le moment de la vie de l’entreprise où le financement est réalisé :
- le capital-risque,
- le capital développement,
- le capital transmission,
- le capital retournement.
Le fonds de capital développement permet d’investir dans une entreprise bien établie, tandis que le fonds de capital-risque offre plutôt des opportunités d’investissement à fort potentiel de croissance. Le capital-transmission, quant à lui, accompagne la vente ou la transmission d’une société, notamment lorsque ses actionnaires majoritaires souhaitent se retirer. Enfin, le capital retournement offre une bouée de sauvetage aux entreprises en difficulté en leur fournissant les fonds nécessaires pour les aider à se revitaliser et à redevenir rentables. Le financement bancaire traditionnel étant souvent hors de portée dans ce contexte, l’entrée des investisseurs dans le capital leur permet de bénéficier d’un soutien stratégique et opérationnel.
Quels sont les avantages d’un tel investissement ?
Les investissements en Private Equity offrent aux investisseurs la possibilité de participer à la croissance et au développement d’entreprises non cotées en bourse. Les investisseurs peuvent également bénéficier d’un rendement élevé, supérieur à celui des investissements traditionnels dans les actions cotées en bourse. Un rapport d’EY et de France Invest a révélé qu’au 31 décembre 2021, le retour sur investissement net moyen du capital-investissement français sur 15 ans était de 12,2 % par an. Ces chiffres prouvent que ce type d’investissement continue de surperformer les autres solutions accessibles (immobilier, bourse) et offre une meilleure résistance aux crises à moyen et long terme. Enfin, l’investissement en Private Equity permet une diversification accrue de votre portefeuille d’investissement.
Comment trouver la bonne opportunité pour investir ?
Trouver la bonne opportunité d’investissement en Private Equity peut être un processus complexe et nécessite une grande diligence. Les investisseurs peuvent rechercher des opportunités d’investissement via des fonds de Private Equity, des courtiers spécialisés ou directement auprès des entreprises. Il est important de prendre le temps de comprendre la stratégie d’investissement du fonds, les antécédents de l’équipe de gestion du fonds, ainsi que les critères de sélection des investissements. Si vous optez pour un investissement en direct, il est particulièrement important d’examiner la structure de la société cible.
Analysez la solidité du modèle économique, sa position concurrentielle sur le marché et son potentiel de croissance. Il est également essentiel de bien comprendre la composition de la structure financière de l’entreprise, notamment ses flux de trésorerie, son niveau d’endettement et la qualité de son bilan. Enfin, assurez-vous que l’équipe de direction est solide et qu’elle possède une expérience pertinente et une vision claire de la stratégie de la société.
Les risques liés à l’investissement en Private Equity
Le Private Equity est un investissement qui peut s’avérer intéressant, à condition d’être prudent en raison des risques qu’il implique. L’un d’entre eux est le risque d’illiquidité qui est en partie lié à la nature des actifs. Ceux-ci ne peuvent pas toujours être vendus rapidement pour obtenir des liquidités, comme c’est le cas pour les actifs cotés en bourse. De plus, certains véhicules d’investissement peuvent exiger que les parts d’un investisseur soient bloquées pendant une période déterminée, ce qui les empêche d’être négociés à ce moment-là.
C’est pourquoi il est important de ne pas investir plus que ce que vous pouvez immobiliser sur quelques années. L’investissement dans des fonds de capital-investissement comporte par ailleurs un risque de perte de capital, contrairement à des produits comme le livret A qui garantissent à la fois le capital et le rendement. Enfin, des frais excessifs à l’entrée, tout au long de la durée de vie du fonds et à la sortie peuvent réduire considérablement votre rentabilité. Examinez donc attentivement le règlement du fonds, ainsi que son document d’information clé pour l’investisseur avant de prendre une décision.
Source : https://www.franceinvest.eu/wp-content/uploads/2022/06/CP_FranceInvest_EY_Etude_Performance_28062022-1.pdf
